长和卖港口，长和系大涨

世纪交易！李嘉诚228亿美元卖掉43个港口，全球港口控制权格局生变

前阵子特朗普不是还骂骂咧咧的嚷着势必要夺回巴拿马运河控制权的问题，
说美国是巴拿马运河最大的使用者，巴拿马运河也是美国协助建设的，可是如今却是中国势力在控制。
这一句话主要因为中国是继美国后，运河的第二大使用者，
再者运河的两端原来有着两大停泊港口，却都是李嘉诚的长和（0001.HK）持有营运的。

结果3月7日，长和宣布以过千亿港元出售其港口业务给BlackRock为首的美国组合财团。
其中就包括了巴拿马运河港口公司的90%股权，以及全球23个国家43个港口199个泊位及相关资产的80%有效控制权。
（另20%为新加坡淡马锡持有）
虽然长和否认这个交易与最近的国际局势有关，纯属商业决策。
但是我也或多或少，说没关系都是假的。

但这场交易价格颇具吸引力，这场交易如果成功的话，这将是长和史上最大笔的交易。
这场交易成功除了规避美国特朗普的针对，预计将为长和带来超过USD190亿的现金收入，
使公司从净负债转为净现金公司。
这一系列操作也符合李嘉诚李氏家族出售业务、出售资产，善价而沽的作风。

就这样，前一天长和股价还在每股HKD38+的时候，第二天就从上了最高HKD48，后来更是来到历史新高每股HKD52.95。
同时也连同带动长和系的一系列公司股价。
上一篇文章我还在说长和（0001.HK）与长实（1113.HK）股价也不断往下滑。越买就越跌...。
结果10天不到的时间，我已经把长和（0001.HK）与长实（1113.HK）分别在每股HKD50与HKD35出清了。

总结下来，很有趣的是我从2021年年尾开始投资港股，一开始基本上都是输多赢少。
记得当时都是用ETORO，用美元来投资港股的，其中买入的就包括了阿里健康、腾讯和小米。结果这一些全部都翻了车。
但到后来开了懂了点后，也转用Moomoo，才感觉搭上了风口。所有曾经持有已然出清的港股股项包括：

1）长和（0001.HK） 持有1年半 回酬30.82%
2) 长实（1113.HK） 持有1年半 回酬11.83%
3）工商银行（1398.HK） 持有3年 回酬42.94%
4）汇丰（0005.HK） 持有1年 回酬66.9%
5）建设银行（0939.HK） 持有半年 回酬4.63%
6）东亚银行（） 持有1年 回酬0.17%
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7）阿里健康（0241.HK）持有半年 回酬-46.09%
8）腾讯（0700.HK）持有1年半 回酬-2.16%
9）小米（81810.HK）持有1年 回酬-38.58%

就这样港股从我最高峰占有我组合内将近13%如今只剩下4.35%。（归上一篇文章10天前，我还有9.13%港股）
所套出来的资金超过HKD400k。已经全数回到账户内乖乖呆着。
如今剩下在组合内的港股也就只有AEONCR（0900.HK）持股8个月回酬22.82%，和中石化（0386.HK）持股4个月回酬0.17%。

就上一篇所说，我认同美国特朗普如今的一系列改革，这样的确有可能成功让America Great Again。
但是这种过激、强势的处理方式有点... 想要把美国置之死地而后生。
这样下去，美股、加密货币都有崩盘的可能。加上如今全球局势有点不明朗。
所以保留部分现金，我觉得尤为重要。

所以接下来，投资更要谨慎，我还是持续趁高套利，观望香港、也远离那些进出口业务。
把钱存起来，不然就投资在仰赖国内国民本身的民生内需，也就是衣食住行就好了。



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二月份总结

一月和二月的投资状况并不太理想。因为自己急性子、筹码和子弹不足，犯下几个错误。
好在实际数据上看，还是录得不错的按月持续增长的趋势。
如今有63.04%在马股、27.84%在新加坡股以及9.13%在港股。
截至2月份，投资母金增加了5.78%，而投资回酬涨了13.14%。

一月 投资母金 +4.67%，投资回酬 + 2.61%
二月 投资母金 +1.11%，投资回酬 +10.35%
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总结 投资母金 +5.78% 投资回酬 +13.14%（2025年）
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首先，2025开年后一如既往，为了扣税，先把MYR4k存入SSPN，在把MYR3k存入PRS，
之后因为我们每年都有RM100k的固打可以自行把钱存入公积金。
这其实已经是我连续第三年这么做了，目标就是每年额外把MYR100k存进入公积金。
好处是什么？除了公积金利息高之外（看：公积金2024年派息6.3%），
其实只要踏过公积金RM1mil的储蓄后，你的公积金账户就是一个保本高息无风险的储蓄账户，任何时候可以自由提款。
（看：Simpanan Melebihi RM1 Juta）
所以我常常会鼓励身边的朋友，会不会买股票无所谓，
与其到处找高息的投资项目，不如以最快的速度先把自己公积金填到MYR1mil再说其他的。
2025新一年，我就先把手头上MYR40k存入了2025公积金KWSP内。
另外，农历新年需要花不少的钱，新年学校的新春活动自己也再次豪捐RM5k。就这样把自己手头上资金挥的7788了。

为了让自己的资金回笼、让自己的现金流更为充裕，也为了让自己的投资更加集中方便管理，
我决定就把一些小额投资如GASMSIA、UCHITEC、CTOS等逐步套利离场。
后来又看到银行股屡屡创新高，也开始逐步套利如香港工商银行、香港汇丰、新加坡DBS、新加坡OCBC，
最终把GASMSIA、UCHITEC、工商和汇丰卖完出清。
我把部分卖出的资金转战高股息的新加坡REITs以及我觉得被低估的中国三桶油之一中国石化（00386.HK）。

一开始感觉还不错。但是随着银行股屡屡创新高，
工商银行我以HKD5卖完，最后来到最高HKD5.77；
汇丰以HKD81卖完后，如今来到HKD89，而且最新宣布的股息达到每股USD0.36（即每股近HKD2.80）;
星展DBS和OCBC股价也攀升，后来还交出不错的业绩，也派出丰厚的利息。
相反，所买入/加码的新加坡Reits如Mapletree Commercial Trust、Starhill Reit、First Reit却不断下滑；
在港股，我同时也在加码李氏家族的长和（0001.HK）与长实（1113.HK）也是同样因为世界在改变，股价也不断往下滑。越买就越跌...。
中国石化也因为美国要降油价降通膨增产，另外因为战略需要，要削弱俄罗斯的经济实力、也逼迫OPEC跟着增产，
势必要在今年中期把油价降到每桶50元以下，加上中国发现多个亿吨级油田等等不利油价的新闻下，油价在波动下慢慢走低。
（看：新发现10个亿吨级油田、19个千亿方级气田）
由于中国石化的盈利价位在每桶油85美元到100美元之间，因此油价下跌让它股价从每股HKD4.4++回跌到如今的每股HKD4.12左右。越买就越跌...。
马股方面，趁着AEONCR、BURSA、CTOS走低，我就不断加码买入，也不知道自己是不是在接刀子。但就是同样的越买越跌...

如今组合内，已经有两支股项录得纸上亏损，那就是：
1. Mapletree Commecial Trust (N2IU.SG) -2.7%
2. 中国石化 (00386.HK) -1.38%

好在2月份马股季报月，大部分自己持有的股项在业绩出来都录得不错的成绩，
银行股方面更是大派股息，就这样2月份已领和公布后待领的股息就达到了MYR54,472.48。
新加坡已领和公布后待领的股息也有SGD6,232.01。
就这样截至2025年2月份，组合内的股息收入已经达到了马币超过MYR75k+。
也就因此即便自己在开年投资不太顺利的情况下，投资回报却不太太糟糕，也录得对比开年时增加了13.14%不错的正回酬。

所以如果要做个检讨的话，其实原本自己可以能有更好的成绩。
因为股市内，对长期投资者来说有一句话叫：一动不如一静，股市过动儿的的收益是远不如买后收入保险箱的投资者。
但我是想到就做，原本就是在纠结要不要等业绩出来才决定买卖，但是后来还是决定计划想到就做，就直接卖了。
卖了后，原本钱还安安稳稳在账户内，但看到某某股项开始下跌，我也就开始排价格了，
就这样，把自己赚钱的Counter卖了，去接别的股项刀子，还要一直match中，然后又继续一直排，
我是坚信自己的投资选择，但是有点感觉时机不对。

香港如今经历着港人北上消费，在港内消费降级的窘境，许多在港商家倒闭的都倒闭了，
因此房地产和租金收入没有了多年前的辉煌，如今港内新单位开始一直都有滞销状况。
加上中美关系，香港也被列入属于外国敌对势力，被限制投资（看白宫发言：America First Investment Policy）
所以目前的香港还需靠着阿爷救济。
新加坡方面，主要是疫情后，许许多多公司和门市商家意识到居家办公、弹性上班和网上购物的便利。
他们不再需要宽广、高额租金的公司、店铺。
另外随着新马联手打造经济特区，提供大量优惠和便利给新加坡投资，而马来西亚则希望复制香港和深圳的成功案例。
这的确带动了柔佛的房地产、工厂。但这也慢慢的让新加坡商业单位和工厂单位在销售和出租方面开始逐步下滑。

接下来的策略：
我已经放慢了自己接刀的频率，而且看股神的波克夏公司，如今他们美元储备已经历史高点（看：波克夏現金儲備破3,342億美元）。
但这也意味着：
1）可能股神老了，毕竟接班人也安排好了；
2）似乎波克夏在等待一个泡沫破裂、都市崩盘的时机。
最近的以巴局势、俄乌局势、中美、美俄、油价走势、还有特朗普的关税大刀砍向哪里都看似很多很多的不确定，
这也让不管马股、美股、港股还是新加坡股，一就一潭死水，不然就突然大波动，没有方向。
但可以确定的是，特朗普与首富马斯克做为世界第一强国内的官商第一人，
除了对外开启强势的帝国霸权主义、对内着大刀阔斧、开源节流，以恢复美国国内高科技与制造业，自给自足为第一目标。
这样的美国，看似要置诸死地而后生的决心，成功与否我们不晓得，但这的确是让美国开始走向复苏、对的路上。

我做为小国内的一个小小散户，在看不清的路上，突然间KWSP公积金投资成了其中一个高息重要的投资选项。
另外我会避开进出口贸易，我觉得还是着重我们看的到投资在民生内需，也就是衣食住行。
我不太敢加码香港了，但是中国石化方面，还需要观察，股价上升就部分套利，如果有什么大事，也需要逐步止损。
新加坡方面，我还是注重金融和REIT，但我已经不那么频密接刀了。
毕竟新加坡不容置疑有世界级很好的经商、金融环境，房地产下跌只是短期趋势。

其实以目前的投资组合，预算一年下来，暂停买卖、也别犯什么错误的话，2025年股息有望超过MYR250k。
在看不清楚大局势之前，还是一动不如一静，稳稳收息。优先加码公积金更好。



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四月份投资总结

四月份的组合成绩比三月份来的更凶。

一月 投资母金 +6.15%, 投资回酬 +20.04%
二月 投资母金 +1.22%, 投资回酬 +41.75%
三月 投资母金 +3.21%, 投资回酬 +14.63%
四月 投资母金 +1.14%, 投资回酬 +19.78%
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总结 投资母金 +12.17% 投资回酬 +134.22%
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也就是今年至今四个月的时间，我加码进入股市的钱对比年头增加了12.17%，
可我的投资回酬对比去年已经翻了一倍多。
其中已经经获得加上已经宣布的股息达到了MYR 89,896.20。
目前组合内，尚处在纸上亏损的只剩下新加坡的Starhill Global Reit，也是只有-0.12%。
整个四月份，其实主要都是在交易港股，我在长和（0001.HK）从38.x跌到35.x都在买入。
同样的长实（1113.HK）在31.x和30.x的时候不断买入。
以及在东亚银行(0023.HK）做波段，在9.0x和9.1x买入，并在9.4/9.5卖出。从而实现转亏为盈。
当然以目前东亚银行HKD9.90的价位来说，其实当初如果我没有做频繁买卖，躺平的话，现在如果依然持有，其实将赚更多。


目前来说，组合内马股占了68.05%，新加坡股占了20.83%，港股占了剩余的11.12%。

如今看来，全球股市对比去年的低潮都已经涨起来不少了，加密货币、美股、黄金等反而开始在高处回落。
所以看到高位的美股、比特币、黄金等，我不敢买入了，可是资金该摆往那里去？日元么？人民币么？
全球就只有中港股依然在低潮，所以之前就已经不断累积。也庆幸最后在4月中旬过后，港股突然开始回涨起来。
恒生指数从16,000点，如今一个星期多的时间来到几乎突破18,000点。
就是因为这一波涨势，加上股息们，让我的投资回酬的四月份也录得不错的战绩。

劳动节后回来的星期四进入五月份，所谓五穷六绝七翻身，
组合回酬在五月份是否能持续涨、涨、涨，我不知道。
但是我的买入策略是抱着不断乘跌，持续买入高息股为主，
看着通过买入持有，自己的Projected Annual Dividend在一天一天不断增加，
倘若把这笔被动股息除于12个月，所得就是自己每个月的被动收入，这数目逐渐贴近自己的每月支出。内心可是感觉满满的欢喜。
目前目标尚未达成，同志任需努力，加油



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三月份投资总结

二月由于人在旅行，所以没有些投资总结。
三月份的投资成绩，结合二月份其实我个人相当开心满意。
在二月分季报月，许多公司陆续公布2023末季财报后，也公布了它们个别的派息数额。
我的投资母金虽然对比开年时只是增加了 +10.90%。
但股市小牛加上这些公司的股息，这让我的投资回酬对比年头大涨了+82.56%。
感觉上股市再努力一点，我短短三个月整体股市的投资回酬对比去年就几乎翻倍了。

如今组合内共有19家公司，可以分为68.39%的马股（11支），21.53%的新加坡股（3支）以及10.08%的港股（5支）。
分别分布在：
61.40%的金融领域（马、新、港）；
23.39%的REIT（马、新）；
  7.06%的交易所（马）；
  2.83%的基建领域（马、港）；
  2.45%的房地产领域（港）；
  1.70%的工业产品领域（马）；
  1.16%的能源领域（马）；

所以我是个保守型的投资者，期望以保本且能收取比银行更高的利息为主，低价买入并长期持有成长且稳定派息的公司！
截至29/3，已公布已领取加上未领取的股息达到了RM76,378.92，这差不多是2023年的61%。
其中数额贡献最大的依次是：
1）马银行Maybank（股息率对比成本4.04%，一年派息2次）
2）KIPREIT（股息率对比成本1.63%，一年派息4次）
3）大众银行PBBANK（股息率对比成本2.72%，一年派息2次）
4）星展银行DBS（股息率对比成本1.68%，一年派息4次）
5）工商银行ICBC（股息率对比成本8.96%，一年派息1次）
6）华侨银行OCBC（股息率对比成本3.42%，一年派息2次）

所以由此可见，我可是偏爱金融股的小股民。
说实在，把钱用来买入不错金融股所获得的股息被动可是比你把钱存放在金融银行内定存收息多很多的。


另外值得一提的是：
1）我把KAWAN卖了，小亏，当初买入是被董事长的个人魅力吸引，
我认为有时候我们投资，除了看钱看数据，也是投人，公司在不同的人手里就会创造不一样的价值。
我被董事长那种活到老学到老，深耕进入基层，对产品品质精益求精的态度所吸引。
另外董事长也对市场投资有着敏锐、不一样的看法。
但最后今天还是决定卖出，因为毕竟我们还是要向现实低头哦。哈哈。
持股3年下来，我看到消费品不是必需品，你的产品好，不代表销售额好。
加上这几年原材料涨价、营销成本增加，但销售额却增长缓慢，另外股息率低。最终，我决定割肉放弃。

2）CTOS的诉讼案败诉，被判罚导致股价从1.4x大跌1.06，我虽然无法在底部买入，但最终在1.25入手了一些，但也在1.32卖出，赚一小波。
我的想法是CTOS败诉后，虽然被判罚，但是他们已经马上上诉，并申请暂缓执行。
一场败诉并没有对它现在的生意造成影响，而且既然是信贷资讯公司，就像RAM那些一样，它们自然就有自己的一套制度信贷评分标准。
评分标准是供给金融业者参考，批不批贷款是金融业者的决定。所以CTOS不该被判。
但感觉在马来西亚，什么都发生。无论如何，如果股价往下跌，绝对是入手的好时机。
事实也证明了，许多大机构、大基金、CTOS大股东Credor事后也大力加码CTOS，所以才让股价如今回到了1.3x的位置。

3）PLINTAS IPO上市，成为马来西亚第一家商业信托，它的模式和REIT一样，90%派息。
派息是依据业务现金流来做定夺，也就是车流量支付的过路费，扣除基础开销如大道维修开销后，就可以拿来派息。
如果以公司模式来说，这家公司并不是家好公司，但以派息股来说，是可以考虑的。
公司也提早预告2024年拿出70mil来派息，70mil/1100mil股，差不多每股0.063。你觉得可以接受就OK了。
IPO的申请失败后，没关系，PLINTAS在25/3粉墨登场后，股价走高到0.99，随后滑落，最后我在0.96（DY 6.56%）时买入。
如果你期望股价短期内去到1.4/1.5，我想着2-3年内应该都没什么可能，除非车流量大增。
但长远看来，随着郊区房地产发展，以及人口不断增加、车流量不断增加，我坚信这是一个可以长期收藏的收息股。

4）香港长和（0001）和长实（1113）业绩出炉，其实随着香港风光不再，业绩下滑已经是预料中的事了。
对比往年，长和盈利减少8.71%，长实则减少了将近20%，两股股息方面也就跟着减少。
这一举动马上也就让股价跟着大跌，长和从每股HKD40+跌至HKD37，而长实从HKD39+跌至HKD32。
我就成了其中的接盘侠，在长和37/38，和长实32+，不断累积。毕竟这两家公司都是好公司，
虽然国家的政策和大环境是影响公司业绩，是公司运营不可控的因素，未来能不能翻身也说不定，
但是以目前的价格来看，也从健康的资产负债表来看，股息率也超过7%，所以我买入。


目前来说，在把KawanFood“处理掉”后，组合内只有两只股处于纸上亏损。
1）长实（1113）-2.13%
2) 东亚银行（BEA）-1.23%




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黑兔走入青龍穴 投资记录

网络上最近比较夯的预言、玄学无非就是着推背图内的这一句：黑兔走入青龍穴
但当然我不打算在这里分析什么预言，我带出这一句话无非就是表达这2023年癸卯兔年迈入2024甲辰龙年。
就像一个月前给2023年做个总结，现在也趁着大年初一闲空给黑兔走入青龍穴的时刻做个财务与投资记录。

开年至今，整体投资表现，自己可是相当满意的。
2024年一月，增加投资母金 +6.15%，回酬增加 +20.04%；
2024年二月，增加投资母金 +0.63%，回酬增加 +10.30%；
2024，投资母金共增加了 +6.82%，回酬相比年头增加 +32.4%
主要的贡献是来自于马股和新股的大涨，再来就是一些公司已经公布了财报，我纳入了未领的股息致使回酬大增。
只有港股独憔悴。

港股目前只在我的投资组合内占有大约8%，主力马股70.6%与新加坡股21.4%，
所以其实港股的表现对我整体投资表现影响其实并不大，但是看到红红的纸上亏损毕竟就是不爽。
之前我还不断趁着港股下跌加码买入0001长和，1113长实和东亚银行，
但后来发现只要中国政策不改变，这深证、上证和港股下跌的趋势好像个无底洞。
许多公司都处在一个超低市净率的窘境，如今公司们各自也动用了几亿几十亿回购自家股票，加上国家队入场。
可是也似乎无法阻止散户和外资一点一点撤离的中港的事实。
所以现在如果是要投资港股，可以的话就尽量选择业务国际多元化的公司，避开业务着重在中港的公司。

想想即便我选择买入拥有优质资产的1113长实，可如今它的市净率PB 居然只有0.34，股息率超过7%，
为了不要让自己暴露在重仓风险之下，如今对待港股我都是用做波段的形式操作。
也就是跌的是后买入累计，也当作抄底降低每股成本；如果隔几天涨回上来就卖出一些，等之后再次下跌时又买回。
如此一来一回几次，倒也很成功一点一点降低自己的持股成本。
如今只有东亚银行和长实集团这两家，我的持有处在纸上亏损。

股息方面，许多公司陆续公布2023年最后一季的业绩，
在自己持有的18支马来西亚、新加坡和香港中，已有5家公布了也业绩，也公布股息。
其中包括了：
1）KIPREIT
2）SUNREIT
3）BURSA
3）STARHILL.SG
3）DBS.SG
其中DBS还会派发红股，所有5家未领取的股息加起来达到了MYR22,671.09，
相信过年回来后，随着其余13家公司尤其是马股公司陆续公布业绩后，这个股息的数值肯定多一倍。

截至目前，自己的组合内金融股项就占了63.33%，接下来是REIT 20.82%，第三是交易所BURSA 7.4%。
剩余还有消费股（KAWAN）、工业股（WELLCALL、UCHITEC）、能源（GASMSIA）、基建（0001长和）与产业股（1113长实），
这些各个都不足3%，加上来8.45%。因此我未来吃粥吃饭，基本上就是看银行股的脸色了。

2024龙年，恭喜发财。手上抓着有限的资金，继续努力，好好的把被动收入滚起来。

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