九月份总结

没有写八月份总结，主要是那个时候自己还在甘肃大西北旅游。
当时一去，就去了将近两个星期。
回来后，就即刻更新所有因为旅行而滞后的工作、投资记录和整理照片。
所以写部落这些，就永远是得空就写、就纪录。不得空就Skip过。

9月份股市很动荡，或许是因为9月美国选择升息，而且来临的12月还有可能继续升息。
我明白全球目前首要任务就是压低通膨，但就是因为如此，
全球避无可避也需要升息，就像刚刚澳洲储备銀行，一致通过加息¼厘，去到4.6%。
这里加、哪里加，物价加、利息加，
你把钱放进银行或是买入债卷，就可以享有4%/5%的利息，你还需要买股票理财么？
这就对全球股市是妥妥的利空。

再来就是政治课题，随着团结政府内部已经出现裂痕。
接下来，如果来临的财政预算案无法通过，大选就在今年；反之，大选就在明年。
但首相安华不断在派糖果的时候，却又对市场下震撼弹，就是建议把最低薪资调到RM3100。
虽然目前还不知道具体方案如何，但我是超级不爽，觉得政府真的很大炮、很无能。但又害怕绿潮。
心真的很纳闷，我是的确真心喜欢之前的马华政府。
当年的变天是应该和必须的，至少让国阵政府知道人民不满，人民不满就可以换掉你，也收拾掉一堆贪官。
但现在来说，还是回归中庸国阵，这样人民、华人真的会好很多很多。
华人越支持极端行动党，马来人就越支持极端回教党。
而且扪心自问吗，华人支持行动党，行动党当政府的这一届，华人得到了什么？
友族继续有backdoor access，但华人、华小、庙宇、猪酒被身为政府一员的行动党狠狠地用政策教训和打压。
你还相信他们吗？

中国实行全球追税行动，甚至限制出境。
这几年由中国富豪出国后，在全球各地包括香港带起来的股市繁华，也随着动荡。

综合这些。我的9月份投资组合录得今年以来，继三月份（美伊开战）后的第二个亏损的月份。
老实说，也因为持续的使用杠杆借贷买入，如今新加坡渣打银行里的抵押贷款LTV从之前30%++ 飙升到了37.09%。
也就是从之前能够抗住70%崩盘，到如今只能抗住50.55%。
这期间就主要加码了在中国移动和马股，包括了CTOS、AEONCR和CIMB。

八月份几乎所有的公司业绩都出来了，我的组合内就AEONCR的业绩纲刚刚9月尾出炉。
但无论如何，老实说，我觉得业绩中规中矩，没有惊喜，也庆幸没有惊吓。
这些业绩都是这些时势局势下，合理的业绩。
我们做为投资者，大局不好的时候，学会忍、学会守，可以加码；当大势好的时候就冲或是套利。
但当然有时确认自己看错的时候，该砍的还是尽快砍掉换马。
这就是我的投资原则和理念。

全年下来，马股富时综合指数从开年的1680.11到今天的1651.17，下跌了1.72%，
但我的投资组合回酬逆势涨了78.82%，难道还不是值得庆贺的吗？

一月 投资母金 -1.10%，投资回酬 +29.98%
二月 投资母金 +2.67%，投资回酬 +2.95%
三月 投资母金 +1.00%，投资回酬 -15.82%
四月 投资母金 -2.99%，投资回酬 +8.88%
五月 投资母金 -2.31%，投资回酬 +7.2%
六月 投资母金 +2.07%，投资回酬 +3.86%
七月 投资母金 -3.22%，投资回酬 +28.88%
八月 投资母金 +0.86%，投资回酬 +6.25%
九月 投资母金 +1.86%，投资回酬 -4.37%
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全年投资母金 -1.37% 全年投资回酬 +78.82%
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如今，9月份过完了，直至目前，已收到的股息达到了MYR242,878.96。
相信不久将来就能轻松超越去年MYR247,393.63的记录了。（其中马股的股息就已经收到MYR 169,320.79了）。
看：2025年终总结
其中数额最多到最少的首五名依次是：KIPREIT、MAYBANK、DBS、OCBC、PBBANK。

目标还是没有变，努力把LTV维持在30%左右，让自己能够睡的安稳的同时，
努力的把自己马来西亚的被动收入提升到可以覆盖自己在马来西亚的开支。
因此10月份，会致力于平衡自己的组合。

9月份，自己也和Kenanaga 开了投资户口，我目前使用的投资账户来自CGS，
以前还说它背靠CIMB，但自从它和CIMB分家后，我也没什么好处可捞了。
每次买卖股票水钱0.35%，开户Kenanga后，水钱只有0.15%，而且Kenanga背靠Alliance，
我之后会把所有的portfolio搬到Kenanga 拿portfolio finance。
可以的话，也顺势拿下Alliance Privilege，相信这对未来的自己在买卖股票方面更为方便。

毕竟老实说，自己在2026年已经没有薪资了，前阵子申请AEONCR的信用卡，没想到还被拒绝，就是因为没有Salary Slip。
我认命了，但是我觉得我既然拥有庞大的stock assest，我应该可以利用这些拿到更好的福利，就像我在新加坡银行一样。
所以我也是在学习和尝试一步一步通往没有薪资的财务自由之路。



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七月份总结

七月份，我把中国移动0941和苹果AAPL加入了自己的投资组合。
主要的思维是AI概念股在美国一直狂飙，所有和AI相关的从上游到下游，也包括云服务、算力等都受到追捧。
但相反的，在中国，属于国企，高派息的中国移动，
它的云服务和智算中心业务，也就是算力出租和AI应用这一块增速迅猛，但却没有人注意到。
就算只是把它当成传统普通的电讯巨头，对比马来西亚Maxis (PE 18)、CelcomDigi（PE 22）,
中国移动只有11的PE、6.3%的股息率也显得便宜，即便剔除中概股10%的股息税率，也有超过5.7%。
自己先前也从UMOBILE电讯公司转去了大马CMLINk，个人觉得先撇开硬体部分，毕竟他们是使用Maxis的平台，
但在客户服务这一块，他们的客户素质是真的好。（只是有点奇怪，客服是中国号码联系你的。）
所以想着，就趁的股价还没狂飙的时候，平均价格HKD83.04，先在中国AI领域卡个位。

我2月份在MSFT季报后股价大跌的时候，开始买入了MSFT；
6月份，也开始部署买入了谷歌GOOGL，就在7月尾季报出来后，股价大跌，就买入了更多；
7月份，就想到我都买入了MSFT和GOOGL，就想不如也找机会把苹果AAPL也纳入自己的组合，
这样的话，未来数年，不管AI不AI，算力不算力的，全世界的人用电脑，不管用Mac还是Windows，
全世界的人不管用Apple Iphone还是用Google Andriod，iCar 还是 Andriod Auto、
Apple Tv或是 Andriod TV，Andriod POS系统还是Microsft POS系统，
Apple Drive、Google Drive、Microsoft OneDrive总之在移动端操作系统，自己也算成功卡位了。
因此在苹果7月尾的财报出来后，股价也是经历一轮跌势。自己也就乘这个机会买入了。
买入这3家巨头就好像承包了全球数十亿人每天工作、娱乐、搜索与硬件交互的全部底层基础设施。

你或许会问如果公司真的好的话，股价为什么会接连经历大跌？
据我观察，华尔街对美国几家的科技巨头，反映在他们股价升升跌跌的，看的都是符不符合预期，
即便业绩大好，大涨30/40%，增速20%/30%，但只要这个大好业绩不符合华尔街预期，股价就给砸下来了。
就好比你预算孩子来临的考试会考到100分，你送礼物、许诺去旅游什么的，
结果成绩出来，拿了95分，这分数其实对比全校同学，这也是相当亮眼的成绩了。
但是因为不及你的预期，你就把要给奖励金砍了、许诺的旅游奖励也砍了。还把这优秀的孩子臭骂一顿。

另外也因为如今这些科技巨头为了拼AI，轻资产的软件公司都去堆硬体设备、买存储、买算力。
这就让公司的开销资本支出大涨，当季赚到的钱转手就拿去AI支出了。
谷歌也就是一个例子，谷歌季报出来后，它的自由现金流自上市以来，第一次成负数。
也就是它当季资本开支甚至超越了它当季度所赚到的钱，而且之后还扬言要再提高全年支出。
这可吓坏了华尔街经理们。
但也正因为有这些波动，让我有机会买入部署。

至于马股方面，自己没有交易；新加坡股方面，自己则趁高套利了星展银行DBS和华侨银行OCBC。



一月 投资母金 -1.10%，投资回酬 +29.98%
二月 投资母金 +2.67%，投资回酬 +2.95%
三月 投资母金 +1.00%，投资回酬 -15.82%
四月 投资母金 -2.99%，投资回酬 +8.88%
五月 投资母金 -2.31%，投资回酬 +7.2%
六月 投资母金 +2.07%，投资回酬 +3.86%
七月 投资母金 -3.22%，投资回酬 +28.88%
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全年投资母金 -4.0% 全年投资回酬 +75.99%
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七月份的组合表现可是让我感觉超爽。
7月份的组合投资回酬数值再次创下自己投资以来的纪录，单月对比上个月涨了+28.88%，
单月的卖出盈利加上组合浮盈加上股息收入，单月回酬就超过RM400k。
同时间也伴随股市大涨，我也不断地套利离场，7月份投资母金对比6月份再减少3.22%。
如今新加坡渣打银行里的抵押贷款LTV也就只有30.69%。
如果加上我Moomoo SG的股票资产，总LTV就只有19.86%，整体可以扛得住股市从目前价位崩盘73%。

全年下来，7个月的时间，投资母金对比年头少了4%，但投资回酬对比开年涨了75.99%。
整体投资组合截至目前，只有CTOS目前任然处于浮亏状态。


七月份，自己也再计划了自己的年终旅行，之前已经计划了12月1号到10号，和朋友一起飞埃及，
如今也买下了13号到22号，带着儿子飞中国北京，以及23号到2027年1月1日又和朋友飞芬兰。
整个12月就只有不到3天在马来西亚。
好好赚钱，好好玩。



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