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Saturday, November 18, 2017

一周点滴


周一和周二,和公司的会计一同出席了由钟贵发博士在The Garden Hotel主讲2天课程,
主题是:《Budget 2018, IncomeTax, Withholding Tax,RPGT & GST》,
顾名思义,主要内容就是Budget 2018的重点、让企业如何做计划,
同时深入探讨Income Tax、WithHoldingTax、RPGT和GST的Case Studies、稽查重点和税务风险管理。
这是我第二次出席钟博士的课程,上次是探讨Compant Act 2016的重点。比较多是Rules & Regulation,
Comply / not comply 的问题。
只是这次的税务相关上,由于没有很深的Accounting基础,所以不时让我有点难跟上。
但是理论上,肯定的,却是让我获益良多。
之所以出席这些课程,主要是想更加了解马来西亚2018年在税务的运作,以便企业在2018年可以更有效的规划计划。
2天的课程后,领到一张Cert,感觉自己好像又厉害了。

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知识重要、赚钱重要,娱乐也重要,
以前小时候家里根本就没有Lego这种名牌奢侈游戏,长大后自己的兴趣靠着自己赚的钱自己实现,
但是一般上超过5百元的Lego模型,我还不舍得买,所以一般上都是买那种小小个可爱可爱,便宜便宜那种,
得空可以玩,也可以和孩子玩,玩后就变成模型摆设。
在偶然下逛Lego店面时,看到Lego Brick Headz系列,觉得大头模型很可爱,一套系列12只,唯独Batman已经售完了。
就这样一买,买下了2套没有Batman的系列。一只RM49,22只就花去了将近RM1,100。
回家玩一套,收藏一套。至于买不到的Batman嘛...
在我搭完11只后就欠个Batman,我已忍不住在网络上网购了,希望下星期送到,凑好美美的一套。


*欠Batman。

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红彤彤的股市,给我带来了两个想法,
上个月由于自己股市里“花大了”,所以开始变卖出一些自己觉得高估了的股项来套现。
也正因为如此,自己成功在多只股项股价下跌时,稳住了一部分的纸上盈利。有点庆幸的感觉。
但虽如此,整体来说投资组合还是大幅缩水。我不可能会告诉你组合缩水,我很开心吧!
看到股价节节下跌,短短两个星期的时间,我加码/买入7个Transactions,自己也再次“花大了”。
如今我投资在股市里的母金是我投资股票以来的历史新高,
如果这次之后买入的股项短期内大幅反弹,不排除套现当投机,增持会一些现金。
这次主要加码在SHL、BURSA、KIPREIT、CIMB、KAREX和YTLPOWR。
还有很多自己想加想买,都要安慰自己它的股价跌不够深、要避免比重太大、曝险高,尽量忍手不买。
会继续熊,还是12月橱窗粉饰稍微转牛,没有人知道。
除了刚刚公布的第三季 GDP6.2%,比预测5.8%好这一消息,就没有多大的外围利好了。
反而要担心美朝开战、中东局势、国内政局突然来搅事。
11月的季报月,到底会给股价一个支撑反弹,还是漠视季报的利好呢?也没有人知道。
虽然感觉上好像现在买入、加码弊多于利,但是如果有些闲钱,推崇长远投资,在股价低迷时买入何尝不是个好策略啊!

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今天已经18日了,其实从周一开始就步入了倒数阶段了,到如今还有4天,
就是倒数我家小公主的出生,老婆的Expected Due Date是22日,所以说基本上大腹便便的老婆是随时可以生了。
几乎每一天,当老婆一说不舒服,我就会问一句“怎样,要去医院了么?”
今早在去最后冲刺,去杂货店再买些婴儿用品,
另外回家后,也把小儿之前还是婴孩时期用过的婴儿床,摇摇等拿出来收拾好、抹干净放好,以便小女出世后随时使用。
之后除了等日子,就还是等日子了。小公主快快出来咯~
我要晋升为两个孩子的爹了。



= Copyright by Joseph Ohlian =

Wednesday, November 1, 2017

十月份总结


十月份是场股市买卖拉锯战。投资回酬16.3%略低与上个月。
话虽如此,但如果以投入的资金来换算,10月反而是仅次于8月第二高的回酬月。
十月份我收到了SUNWAY-WB免费派发的红股,
我趁低买入了MYEG、LITRAK、MALAKOF、KIPREIT、SHL。

十月份因为有强迫症,我卖出了先前操作错误的TUNEPRO和不想持有的SUNWAY-WB凭单,
TUNEPRO小亏、SUNWAY-WB净数卖出,把卖出的当股息收下。

我个人没有SAVING、没有FD,
只有Mortgage Flexi Loan Account和Investment Account(Share & Unit Trust)。
钱基本上就是两边移来移去的。
几个月来的大手笔的买入,和十月份以上所说的买入让我突然花大了...
就因为买股花大了,Mortgage Account银行征的利息突然暴增。
所以几番考量后,趁高卖出LITRAK、和部分的AEONCR、TENAGA套现。
(或许如果没有卖出以上,反而赚得更多)

10月份把本金套出7.71%,但组合回酬却增加了7.27%。
全年的投资本金年头至今增加67.1%,投资回酬相比去年大增1301.58%
月份资本投入投资回酬
Jan+9.43%+188.83%
Fed+15.47%+57.55%
Mar+14.35%+164.17%
Apr+0.94%+83.50%
May+11.80%+41.90%
Jun+8.34%+0.83%
Jul+0.91%+13.38%
Aug-0.77%+9.84%
Sep+2.37%-7.35%
Oct-7.71%+7.72%
All+67.1%+1301.58%


目前来说持股12支,唯有KAREX尚在纸上亏损阶段。
年底了,不排除自己会趁什么什么基金橱窗粉饰时,再套现一些。



= Copyright by Joseph Ohlian =

Saturday, July 29, 2017

7月份总结

反正也只是欠星期一的30号那么一天,趁着周末写个7月份总结。
原本7月头,整个组合跟随大盘在做调整,
但来到7月尾,除了也跟随外围小涨外,TENAGA、KIPREIT和BURSA也公布了他们的季报。
一切就如预测般,优于预期的季报,加上公布的股息(还没收到),投资者追回。
7月投资组合回酬从月头下挫,转到月尾大涨近20%。促成2017年连续七个月投资增长。(看右表)
七月比起六月份,微微只增码了0.91%的资金,就是在月中RM0.905的位置买入KIPREIT,
而七月对比六月份,投资累计回酬从五位数突破六位数,大增了19.11%。
截至今天的全年来说,
对比年头开始时的投资资金,投在股市的资金已经大增了78.26%,
而投资回酬也从去年尾的负值来到今天六位数的纸上盈利和股息,增长1256.24%。
心里还是满满开心的。

月份资本投入投资回酬
Jan+9.43%+188.83%
Fed+15.47%+57.55%
Mar+14.35%+164.17%
Apr+0.94%+83.50%
May+11.80%+41.90%
Jun+8.34%+0.83%
Jul+0.91%+19.11%
All+78.26%+1256.24%


目前持有股达13支,虽然个股如SHL、KIPREIT、KAREX和BIPORT还是稍微面临着纸上亏损,另外还有亏本买的L&G,
但是凭着2017年强劲的金融股如MAYBANK、CIMB、AEONCR为我贡献了大部分的纸上盈利,弥补了主要亏损。




至于今年2017至今的现金股息回酬如下表,其中包括了公布但还没Expire,也还没领到的现金股息,
(但MAYBANK和CIMB我参与了股息在投资计划,拿到的股数不算在现金股息内),



对于前景,我还是很看好的,8月份也是季报月,身为公司执行董事,我自己也要催促Finance把季报赶出来,
季报赶出来后就是安排派息给我的股东们,爽!我乐于赶忙这工作。哈哈。
至于上市公司方面,8月份我预料BIPORT、NESTLE、CIMB、MAYBANK都有股息派的。可喜可贺!
CIMB、MAYBANK也会交出好成绩来,继续累计持有。
但对于一些股价不断攀高,自己觉得估值高了,而且感觉外围经济发展不明朗的股项,不排除找个好机会卖了套现。
如今的时势...是要筹备如何转攻为守了。
SHL在8月有AGM,届时我会出席看看。



= Copyright by Joseph Ohlian =

Friday, June 30, 2017

2017 半年总结

2017这上半年的时间,自己的目标很清晰,都是以投资增值和减债为主,而且自己也更加自律的自行记账。
至今感恩都没有偏离原本的目标意愿,也拜赐与上半年的小牛,让自己的成绩不差。
半年过去了,今天得空,提早看看写来Post Post自己的成绩:

股票投资篇:
整个上半年,新买入的公司股票有KIPREIT、KAREX、BURSA和BIPORT。
当中BIPORT是昨天才买入的,买入是看好港口业务就想以前我看好NCB,如今看好MMCCORP一样。
只可惜MMCCORP买入NCB后,没有了NCB当时高股息的光环了。

买进后自己主要都是在不断累积下跌中的持有股,
秉持着既然看好,股价下跌当然是买入的好时机,同时也是Cost Averaging的策略。
结果成功的例子当然有,
就有如在1月跌跌不休的Nestle和TENAGA,不断累积如今分别来到RM83和R14以上了;
失败的例子则有L&G,我认赔杀出L&G,蒙受17%的个股投资亏损。
同时也卖出UOAREIT,原因是办公楼过剩,出租旅下降,UOAREIT的租金已经连续下滑了,
我想短期内这是公司也无法控制的大环境,所以选择卖出。
还在纸上亏损的有SHL、KIPREIT、KAREX和BIPORT。
月份投资资本投资回酬
Jan+9.43%+188.83%
Fed+15.47%+57.55%
Mar+14.35%+164.17%
Apr+0.94%+83.50%
May+11.80%+41.90%
Jun+8.34%+1.39%
All+76.65%+1055.27%

*从左上图,每个月都有资金投入投资,回酬来说,整个上半年投资回酬大幅增大,但增长逐月递减。
六月是我的回酬相比五月份只有微成长1.39%成长。
从这里也可以看出马股涨幅趋势,来到6六开始减缓回调了。
另外2月份农历新年和6月份开斋节佳节时期,交投的确会有影响的,也影响了回酬。
整个半年投资资本增加了76.65%,而投资回酬增长了1055%


个股回酬方面还是以金融领域最为出色,其中CIMB的纸上盈利就51.27%,
接下来是AEONCR、SUNWAY和MAYBANK,分别是35.46%、33.94%、24.08%。
整体平均投资回酬是12.51%,最大扯后腿的就是L&G!
下半年还有机会爆发的是AEONCR、SUNWAY,因为他们即将会派发红股和凭单。

2017年上半年的实际股息收入:

*CIMB和MAYBANK,我领了股息再投资计划DRP

如今大家都在等待大选的到来,很多东西也在酝酿着涨价潮,只是逻辑思考来看,大选前应该暂时不会涨的。
只是当大选后,国阵当选的话,我预计糖(MSM)、电(TENAGA)、大道(LITRAK)将有机会调涨。
同时因为原料涨价,Nestle一些产品已经涨价,唯独如Milo这些大众的日常品公司暂时不涨。
这些你只要翻开公司的Anuual Report/Financial Result 或Company Announcement就看到了,他们都已经提呈要求涨价的计划书。
我一介星斗市民无法对抗大围环境节节上升的通货膨胀,所以与其怨天尤人,我选择做这些公司的老板。
这也是我选股、买股的因素之一。


个人财务篇:
一连解决两个债务,一个是刚在去年买下的Fortuner,上个月一次性付清。
二是多年前欠下的卡债,因为已经转为Term Loan了,所以早还或是迟还都无法扣息,所以一直以来我都没有一次性付清它。
但为了更好的看到自己的资产负债健康表,我一次性付清解决。
就这样,我可以每月省下了更多新的现金流,但也有新的支出出现了。
三月份孩子开始上Play School,5月份开始把他从原本的半天换成Full Day。
另外也给自己再加保,提升了自己每月应缴保费,
另外恭喜老婆怀孕了,医生说是个女的,所以现在每月开始有Check Up和补品同时也替她买了个怀孕的保险。

如今总负债对总资产大约是16.7%,还贷对收入从每月大约66%到34%,虽然说无需过度在意这些死数字,但是看到很爽!
就像看到自己的健身报告一切在Healthy范围内,只是每月基本支出还是在收入88%的高位,有点难降下来,除非靠股息了。
但感觉依然很好,因为要知道...去年2016年平均...,
每月基本支出是我收入的118%,总负债对总资产大约是51%
(这里其中我公司也有重估价值,也让我资产倍增,得以帮助拉低负债对资产)br/> 所以今天的这个数据,我当然开心。

去年开始,为了减免税务,我买入私人退休基金PRS(Private Retirement Scheme)
这是除了EPF外,政府认证的私人基金,可以扣税RM3000,所以我只买入RM3000。哈哈
今年延续去年的行为,年头趁股市还是低迷是就已经买入RM3000的PRS。
另外今年用Online开了一个高等教育基金储蓄户头SSPN-i,为的也是税务减免RM6000。
据说因为大专生借钱读书,借了不还,政府为了维持现金流运作,另外打着鼓励国民为孩子的教育多储蓄的口号推出来,
凡是储蓄的民众可获最多RM6000的税务减免,同时每年还有利息,2016年的利息是4%
只要有孩子就可以开户口了。所以开来当可以减税的Saving,每年6千。
试想想,存RM6000,派利息4%,得RM240,同时或扣税RM1440(我是24%的位置),也即省下/赚取RM1680。
原本是将付出缴税RM1440,现在不但不用缴,还将多得RM240。我觉得划啦。
如果有一天要把钱拿出来,只要提呈Borang,全数扣除RM1000后,就可以拿出来了。

最后就是遗嘱,如今还在慢慢地编排,自己其实也见了律师、Rockwill、保险和RHB Trustee,
这些都是合法可以写遗嘱的Agent。个人觉得Rockwill的收费最贵,但有点是比律师靠谱(律师、律师楼会退休、关闭的)
现在的保险服务都是属于一条龙的Financial Planner,所以他们也拥有这一类服务。
一个有效的遗嘱一般上具有1)合法的遗嘱(律师、Financial Planner、Will Writer);2)Trustee(你不在的时候,在分配前先接管你的所有).
所以写很容易,你找Trustee写,Trustee有自己的律师;
你找律师写,律师有一向来用着的Trustee;
你找Rockwill写,Rockwill也用自己的律师、他们的Trustee,
都差不多的。差别就是在他们的Advice Consultation和之后的服务。
要写的人,我都会建议多问问不同的意见,这样你就懂得如何选择适合你自己的Party来写、来执行。
不是贵就是好的,也不要选择便宜结果有天真的要执行遗嘱时面临问题。
当一切搞定,就会安排相关人士来写,大概是下半年女儿出生后就写吧!

把个遗嘱写好后,感觉上我人生的财务管理就好像该做的都做了。
加油啊!



= Copyright by Joseph Ohlian =

Saturday, May 6, 2017

星期六

悠闲地星期六无意间看到南洋有征稿活动【我的母亲父亲】征稿,把自己以前的两篇文章(也在部落里发表过的两篇)投稿了。
不期望夺得什么,但这两篇文章是我每年在母亲节、父亲节时,偶尔有意无意都会想起的文章、被触动的感觉。

公司Q1的季报出来了,和公司FC共同研究,大伙也对这第一季的季报满意,
虽然不是说非常标清,但是稳健成长。对比去年同期有大幅增长之势,对比上一季度也是缓缓成长。
或许五月中飞一趟泰国交成绩单给我们泰国伙伴。
我们虽然只是Sdn Bhd,但因为曾经上市,所以我们已然沿用上市公司的规格SOP,每个季度有季报,
然后每季身为Director都会Call Shareholder Meeting看看股东们有什么问题,除非股东觉得不需要。
以前做错的事,现在我们一直改进。虽然我们没有义务这么做,但我们坚持因为股东们的反馈,会让我们做更好。

股市方面还是在累计SHL和KIPREIT。
虽然说说这两家的成长不能算高,没有所谓的双位数成长。
但我投资原因是低估,和稳定的股息。
我没有很强的计算能力能率先看到某公司是否能否双位数成长,就算预测到它有双位数成长,但估值上一般都已经偏高了。
所以我也不敢买入。

因此在小资本公司里,每次的选股都会很自然的选到成交量少,低估,高息的公司。
至于到底选到对还是不对,就要看这五月出来的季报了。

至今的投资回酬在一个相当乐观的位置。由于自己的投资金额比重大,
所以已经股价已经上升的公司,我都没有再加码了,
而投资额只攻在股价还是纸上亏损的公司,一直加码average down。
投资一年多,投资回酬金融股最牛,其中CIMB最高将近达34%,马银行23%,AEONCR 22%。
都是归功与去年跌跌不休时,自己不停的加码Average Down。
开门做生意也要守个半年到一两年啦!而且钱是一直要出的。
所以坚信买入后等待就有春天的到来。当然,前提是自己的选股没有问题啦。haha



= Copyright by Joseph Ohlian =

Friday, April 28, 2017

四月份总结

2017年小牛显现,我的投资组合持续涨了4个月。
右表是2017年开年至今每个月份本金投入和回酬。
从还在纸上亏损的2017年1月2日,到4月尾,
本金相比2016年12月尾共增加了45.84%,但股息回酬加上纸上盈利则共大涨751%;
KLCI从1653.98来到今天的1768.06,上升了6.9%,
组合从纸上亏损-2.28%来到今天的纸上盈利+8.53%,让我欣慰啊!
四月份,持有股项从13支减少到2支,因为这个月我全数卖出L&G(查看:认赔L&G)。
本金回酬
Jan+9.43%+188.83%
Feb+15.47%+57.55%
Mar+14.35%+164.17%
Apr+0.94%+76.09%
All+45.84%+751.03%

今年到现在,都是在累计股票,只有4月份有卖股,全数卖出L&G,认赔亏损-17.09%;买入增持SHL和KIPREIT。
目前个股表现如下:


四月份出席了马银行Maybank和联昌集团CIMB的AGM,这是继我很多年前出席YTLPower的AGM后所出席的股东大会。
两场的股东大会让我见识不少,也感觉很爽,甚至我想如果以后的日子就是坐在家里收股息,偶尔出席股东大会,那多好!
只是这两场由于人多,怕大会结束后离开时很麻烦,所以都没坐到最后,大概大概时间就离开了,没有参与投票环节。

四月份第一次尝试申请参与股息再投资计划(Dividend Reinvestment Plan/ Scheme),
收到CIMB的表格后,自己填Form,去邮局买邮票,然后寄去,当然由于怕出错,所有也有向Remiser询问。
只是虽然Payment Date是今天(28-Apr),但到目前买没收到Balance Cash Dividend和Additional Shares,
Shares方面Listing Date是下一个工作天,也就是2-May,至于Cash,我联络Remiser让他查看,他却让我等下星期...。
Direct Account向来都是Payment Date收到钱的啊!为什么!

四月份也公布了4家公司的季报成绩,分别是TENAGA,AEONCR,KIPREIT和NESTLE。
除了KIPREIT中规中矩外,另外3家都取得超标的成绩;
除了NESTLE已在上一季宣布派息,其余三家都在这一季建议派息,而且相比起来都比往年多。
另外马银行MAYBANK和联昌集团CIMB的印尼公司也公布了季报,都取得成长,尤其是CIMB。
让我更期待5月份这两家强势回归的银行股季报!

四月份,马币也回归,从4.45终于稍稍回到4.35的位置,虽然不是说很吸引,但...有能力回归总比不停地跌跌不休好。
erm... 卖hiam beh派。



= Copyright by Joseph Ohlian =

Thursday, March 9, 2017

股息榜

今天给自己持有的公司股份做一个股息排行榜。
做来自己看,自己爽。
主要使用最后4个季度所派的股息,和我自己的买入成本做比较。
看看2017年如果不再投入资金的预算股息率会有多少?
得出股息从高到低如下:

RankCounterProject DY%Remarks
01KIPREIT6.60%以截至31/12第二季的演示财报,半年派息RM0.0325,
因此全年为RM0.0325 x 2 = RM0.065
02Maybank6.53%
03SHL6.46%
04UOAREIT6.40%
05CIMB4.43%
06LITRAK4.29%
07AEONCR4.26%
08Sunway4.10%
09TENAGA3.6%新股息政策。来年将净利30%~50% 作为派息,
相比目前的25%,是1.2~2x,也即预算2.36%绝对可以上2.8%~3.8%
10Nestle3.55%
11MMCCORP1.81%
12L&G1.7%RM0.02,2017年有供股活动,先不算新加的盈利,
如果保守估计同样的派息额,随着股数增加,最后股息率可能从4.42%稀释至1.7%
13KAREX0.94%

如上表所示,目前持有股达13支,大都有超过3%的股息。其中预算中以KIPREIT最高。
先前买股都是以安稳高股息为主,只有MMCCORP、L&G和KAREX。
买入MMCCorp 当时也是觉得它被低估而已,倒没考虑它股息的多寡,有稳定派息就是了。
至于L&G,买入是因为现金公司,且原本也有4.4%的股息,现在不好说,只能走着瞧。
KAREX是刚刚买入,抱着持有成长型公司的心态持有。

我在想,
选着了股,投资了股,若要分享纸上盈利的同时间有高股息,就唯有当它们股价因为外围或短暂因素下跌时,大胆累计。
这样除了可以分享公司的成长,在未来享有纸上盈利,同时也能有永续的股息收入。
当然选择和加码股时,还是务必再三做功课。

P/S:
刚刚5pm收市后,L&G declared RM0.02的特别股息。让我的L&G全年派息RM0.04,股息率多一倍达8.84% 。
呵呵,想来是供股前给股东们一些甜头。同时也可以把部分现金分股息给大股东。这样也可以成就大股东“会把钱拿出来认购”的诺言。



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Friday, November 25, 2016

季报周

从25/2/2016起到今天刚好9个月投资。
自己的组合资产持续缓缓下跌中,就算自己对公司几有信心都好,跟你将没有怕是假的。
我不是怕公司倒,而是看着红红的组合想着什么时候ROI回来,还有这个经济能否如愿2017走出低迷。
我真的要好好反省反省自己的选股。

截至目前在这个星期已经公布业绩的有5家公司。
分别是UOAREIT,SHL,L&G,MAYBANK和MMCCORP。
大部分都在预料之中,如:
办公楼出租放缓,UOAREIT净利将微挫;
基于产业发展下滑、银行放贷率下降,所以SHL和L&G经历也将持平或下挫;
经济低迷、国行降息,所以马银行应该不可能像去年同期一样有19亿的净利了,
但在债务重组下,只要拨备不要太高,挫是肯定了,但愿不要重挫!
季报出来,19亿下跌至18亿;
MMCCorp去年同期净利少之又少,但如今加入了NCB,这期净利将以大涨形势会面。

虽然都在预料之中不远,但又不得不提的是...L&G,这个手握5亿现金的蚊型发展商公司,
虽然相比去年同期反而有点微涨,但其实是Claim Back来的,实际上的销售和我预料的大不通,
有点不是很明白,的花点时间多看看,
另外这边双是净利微涨了,但由于ICULS的稀释,所以每股净利反而减少了,
无法想象如果再增加附加股后,每股净利剩下多少...。
怎么感觉这股有点像...龙筹股的Pattern。

查看:
- 置地通用 L&G (3174)功课
- 本周点滴 - L&G
如今对它的信心下跌,不敢加,也没有减持。观察阶段。
其余的,则守备中,一旦再跌至特定价位,就会又加码。

NESTLE,AEONCR和CIMB已经在先前公布了季报。剩下的就是只有SUNWAY和LITRAK还没有公布业绩。






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