2017年检视

从年头元旦1号到6号自己就在日本Company Trip（看日本北海道之旅），
之后7号到10号，自己出差曼谷，星期一（15号）到星期三，自己也即将出差香港，
加上配合年末，年头，公司也有很多如会计、员工花红、Appraisal、加薪幅、股东分红等要处理，
自己深深感觉时间还真的不够用。

加上家里也发生了一些事，让我好生头疼，就是些老人家的问题，
为此也让我和老婆吵了不少次，最后怪下来还要说是因为我飞的太频密了。
所谓请神容易，送神难，他们的到来也让我也面临了很大的压力，
2018第一炮就是家庭问题。我企在保护以我为中心的家人，和妈妈，
坏人坏事就让我来做吧。处理掉岳父和岳母。
就是那句：在我家请守我家的规矩，不要尝试破坏我家的规矩，帮不到我就别给我添麻烦。

直到昨天，我才稍微有时间，看会日本北海道的照片，也简简单单的写了部落做了个记录。
今天才看会2017年开销金钱记录和2017年的投资成绩。

投资篇：

月份 资本投入 投资回酬 Jan +9.43% +188.83% Fed +15.47% +57.55% Mar +14.35% +164.17% Apr +0.94% +83.50% May +11.80% +41.90% Jun +8.34% +0.83% Jul +0.91% +13.38% Aug -0.77% +9.84% Sep +2.37% -7.35% Oct -7.71% +7.72% Nov +9.76% -12.24% Dec +0.91% +11.59% All +85.14% +1276.72%

01. 综合指数在1796.81点挂收，全年+9.45%，投资累计回酬14.4%。 02. 周息率为2.97%，虽然不算理想，但是周息率低是因为其中自己有不断加码，造成摊平回酬的情况。其中最高是AEONCR（8.8%），其次是SUNWAY（6.2%） 03. SUNWAY、NESTLE和AEONCR更是取得超过50%的投资回酬。 04. 2017年相比年头，投资母金在不停加码下，共增加了85.14%，差不多将近一倍。 05. 相比年头，投资回酬大增12.7倍。 06. 今年大部分的成功归功于2016年累计的银行股（MAYBANK、CIMB、AEONCR）。 07. 反而看好之后不断累计的L&G（回酬-17.09%）和KIPREIT（回酬-7.04%），成为最大拖后脚的股项。（收到的高股息也不够Cover股价跌跌不休的趋势）。 08. NESTLE和AEONCR在稍微涨后，自己的陆续套利了，如果不卖，自己将赚更多。 09. BIPORT、LITRAK自己看好这些特许经营权的基建设施，但是由于成交量低，稍微业绩不好，股价更低，没有成交。好几次自己因为忍不住手，做了高买低卖的傻子。 10. TUNEPRO是自己键错买入的股项。 11. 另外我预料MMCCORP、UOAREIT盈利将下降，所以套利了。也因此避开之后股价的调整。 12. 成长股内，原本看好KAREX、MYEG，如今MYEG还好，动作频频，也交出不错的成绩；而KAREX却因为市场开销增加、盈利却在不断萎缩中...以致目前KAREX纸上亏损21.6%。 13. 年末比较多买入的都是能源、基建股。因为都说了，我偏爱银行、基建、特许经营权、高息的公司。从我的组合内就能发现了。

2018年，从如今的涨幅来看，是不太该一直加码，减少买入，
自己也将持续将约束自己，如果市场没有变坏，或是公司素质也没有变差，也应该减少卖出，不应频密买卖。
从如今的状况看来，感觉开始有点热了。应该理智，既然如果国行要升息，那么多余的钱应该偏向还房屋贷款。

个人理财篇：


我理财的目的为的就是财务自由，财务自由的定义就是无需朝九晚五，也能有被动收入来支撑生活所需。
2017年达至成功的一半，
1) 2017年的工资收入对比股息被动收入为=49.9: 50.1。公司和投资公司的股息是比薪水稍微多出少少。
2) 2017年的总开销对总收入是155%，主要是因为很多一次性解决债务所致，
如：四月份支付的所得税，一次性解决车贷款、和一次性解决之前的卡债贷款。
3) 总债务对总资产比例是15.77%，个人觉得很理想，明年会更好。
4）每月贷款对每月收入比是38%，个人也是有进步的空间。
5) 流动资金 Liquidity Reserve 大约2.9年。

明年的目标当然是要比今年好，致力减债，提高资产和现金流，增加股息被动收入。
顺顺利利的话，2020年国家达不达到高收入发达国家，我不晓得。但是自己将成功达成财务自由目标。

如今个人资产包括马来西亚和泰国，2018着手处理泰国和香港事务，
一起2018年末，自己三地都有一定的财务资产。
汪达集团董事长王健林说的，做人要成为富豪要有小目标，就先赚一个亿~。



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2017 半年总结

2017这上半年的时间，自己的目标很清晰，都是以投资增值和减债为主，而且自己也更加自律的自行记账。
至今感恩都没有偏离原本的目标意愿，也拜赐与上半年的小牛，让自己的成绩不差。
半年过去了，今天得空，提早看看写来Post Post自己的成绩：

股票投资篇：

整个上半年，新买入的公司股票有KIPREIT、KAREX、BURSA和BIPORT。 当中BIPORT是昨天才买入的，买入是看好港口业务就想以前我看好NCB，如今看好MMCCORP一样。 只可惜MMCCORP买入NCB后，没有了NCB当时高股息的光环了。 买进后自己主要都是在不断累积下跌中的持有股， 秉持着既然看好，股价下跌当然是买入的好时机，同时也是Cost Averaging的策略。 结果成功的例子当然有， 就有如在1月跌跌不休的Nestle和TENAGA，不断累积如今分别来到RM83和R14以上了； 失败的例子则有L&G，我认赔杀出L&G，蒙受17%的个股投资亏损。 同时也卖出UOAREIT，原因是办公楼过剩，出租旅下降，UOAREIT的租金已经连续下滑了， 我想短期内这是公司也无法控制的大环境，所以选择卖出。 还在纸上亏损的有SHL、KIPREIT、KAREX和BIPORT。

月份 投资资本 投资回酬 Jan +9.43% +188.83% Fed +15.47% +57.55% Mar +14.35% +164.17% Apr +0.94% +83.50% May +11.80% +41.90% Jun +8.34% +1.39% All +76.65% +1055.27%

*从左上图，每个月都有资金投入投资，回酬来说，整个上半年投资回酬大幅增大，但增长逐月递减。
六月是我的回酬相比五月份只有微成长1.39%成长。
从这里也可以看出马股涨幅趋势，来到6六开始减缓回调了。
另外2月份农历新年和6月份开斋节佳节时期，交投的确会有影响的，也影响了回酬。
整个半年投资资本增加了76.65%，而投资回酬增长了1055%。


个股回酬方面还是以金融领域最为出色，其中CIMB的纸上盈利就51.27%，
接下来是AEONCR、SUNWAY和MAYBANK，分别是35.46%、33.94%、24.08%。
整体平均投资回酬是12.51%，最大扯后腿的就是L&G！
下半年还有机会爆发的是AEONCR、SUNWAY，因为他们即将会派发红股和凭单。

2017年上半年的实际股息收入:

*CIMB和MAYBANK，我领了股息再投资计划DRP

如今大家都在等待大选的到来，很多东西也在酝酿着涨价潮，只是逻辑思考来看，大选前应该暂时不会涨的。
只是当大选后，国阵当选的话，我预计糖（MSM）、电（TENAGA）、大道（LITRAK）将有机会调涨。
同时因为原料涨价，Nestle一些产品已经涨价，唯独如Milo这些大众的日常品公司暂时不涨。
这些你只要翻开公司的Anuual Report/Financial Result 或Company Announcement就看到了，他们都已经提呈要求涨价的计划书。
我一介星斗市民无法对抗大围环境节节上升的通货膨胀，所以与其怨天尤人，我选择做这些公司的老板。
这也是我选股、买股的因素之一。


个人财务篇：
一连解决两个债务，一个是刚在去年买下的Fortuner，上个月一次性付清。
二是多年前欠下的卡债，因为已经转为Term Loan了，所以早还或是迟还都无法扣息，所以一直以来我都没有一次性付清它。
但为了更好的看到自己的资产负债健康表，我一次性付清解决。
就这样，我可以每月省下了更多新的现金流，但也有新的支出出现了。
三月份孩子开始上Play School，5月份开始把他从原本的半天换成Full Day。
另外也给自己再加保，提升了自己每月应缴保费，
另外恭喜老婆怀孕了，医生说是个女的，所以现在每月开始有Check Up和补品同时也替她买了个怀孕的保险。

如今总负债对总资产大约是16.7%，还贷对收入从每月大约66%到34%，虽然说无需过度在意这些死数字，但是看到很爽！
就像看到自己的健身报告一切在Healthy范围内，只是每月基本支出还是在收入88%的高位，有点难降下来，除非靠股息了。
但感觉依然很好，因为要知道...去年2016年平均...，
每月基本支出是我收入的118%，总负债对总资产大约是51%。
（这里其中我公司也有重估价值，也让我资产倍增，得以帮助拉低负债对资产）br/> 所以今天的这个数据，我当然开心。

去年开始，为了减免税务，我买入私人退休基金PRS（Private Retirement Scheme），
这是除了EPF外，政府认证的私人基金，可以扣税RM3000，所以我只买入RM3000。哈哈
今年延续去年的行为，年头趁股市还是低迷是就已经买入RM3000的PRS。
另外今年用Online开了一个高等教育基金储蓄户头SSPN-i，为的也是税务减免RM6000。
据说因为大专生借钱读书，借了不还，政府为了维持现金流运作，另外打着鼓励国民为孩子的教育多储蓄的口号推出来，
凡是储蓄的民众可获最多RM6000的税务减免，同时每年还有利息，2016年的利息是4%。
只要有孩子就可以开户口了。所以开来当可以减税的Saving，每年6千。
试想想，存RM6000，派利息4%，得RM240，同时或扣税RM1440（我是24%的位置），也即省下/赚取RM1680。
原本是将付出缴税RM1440，现在不但不用缴，还将多得RM240。我觉得划啦。
如果有一天要把钱拿出来，只要提呈Borang，全数扣除RM1000后，就可以拿出来了。

最后就是遗嘱，如今还在慢慢地编排，自己其实也见了律师、Rockwill、保险和RHB Trustee，
这些都是合法可以写遗嘱的Agent。个人觉得Rockwill的收费最贵，但有点是比律师靠谱（律师、律师楼会退休、关闭的）
现在的保险服务都是属于一条龙的Financial Planner，所以他们也拥有这一类服务。
一个有效的遗嘱一般上具有1）合法的遗嘱（律师、Financial Planner、Will Writer）；2）Trustee（你不在的时候，在分配前先接管你的所有）.
所以写很容易，你找Trustee写，Trustee有自己的律师；
你找律师写，律师有一向来用着的Trustee；
你找Rockwill写，Rockwill也用自己的律师、他们的Trustee，
都差不多的。差别就是在他们的Advice Consultation和之后的服务。
要写的人，我都会建议多问问不同的意见，这样你就懂得如何选择适合你自己的Party来写、来执行。
不是贵就是好的,也不要选择便宜结果有天真的要执行遗嘱时面临问题。
当一切搞定，就会安排相关人士来写，大概是下半年女儿出生后就写吧！

把个遗嘱写好后，感觉上我人生的财务管理就好像该做的都做了。
加油啊！



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小儿运动会

今天是3岁小儿的第一次运动会，由他的Play School Taska Children's World举办，
一早就和老婆一起载送到Complex Sukan Sri Kembangan。家长们和小孩一同出席，人潮也蛮多。

趁时间有点空档，也有和其他一些家长闲聊，
原来7岁入学一年级，5岁就要报小学了；
也知道了我们家附近的不同的小学里面的情况，什么K8 System、老师素质等；
其中也不难发现一些家长真的是那种望子成龙、望女成凤类的。
我想今天我当了父亲，其实身为一个父亲，我的要求很简单，
我不期望他成绩优秀、日后赚大钱，或供养自己，
我只期望他身体健康，快快乐乐，懂得照顾自己，分辨是非黑白就可以了。

他3岁的组别有参与一个接力游戏比赛，基本上就是来回接力穿越障碍赛，只有红黄两组，儿子是红组。
小儿向来内向，在家里WIWIWAWA大闹没问题，只是在外边都不爱表达自己、对任何事都目无表情，金口难开，也很警戒。
对此项目，我和老婆都面面相嘘，有点期待，不晓得他会不会跟着指令穿越障碍。
因为就算运动会开始前的跳舞，小伙伴们跟着老师、跟着音乐跳舞，他也是目无表情，站定定，一动也不动。
结果出乎意料的，接力到他的时候，在老师的引导下，他跟着指令往目标爬、穿、跳、放、跑。
让我和老婆感觉好是意外，也兴奋异常鼓掌加油。



虽然最后大队来说还是输了，
但由于只有两大队，所以每个小孩都有奖牌，就是Either金牌or银牌和礼物。胜利的组别拿金牌，输的那对拿银牌。
小儿就这样也糊里糊涂，莫名其妙的拿了银牌，和一个Pokemon小礼物。可喜可贺。
之后，他就这样一直带着他的银牌，玩着他的Pokemon。

另一个参与项目是亲子项目，爹地背着箩，让孩子往箩内不停投球，最先投进3粒的队伍为胜利。
一同比赛有另五对家长和孩子，共六对。
看到他先前的表现，感觉应该有机会，没问题。
还没开始之前，我也一直不停开始和他跑跑跳跳开玩笑。
企图让他让他放下警戒之心，不停鼓励他，有爹地在此，万事不怕。
在游戏开始前，也告诉他：“爹地等下跑快快去对面你哪里，然后你投球，Ok ?”
他也笑笑“OK”。
谁知道...，就在老师要小同学走到爹地对面场地准备时，他就一直搂着我的颈不放了！ T.T。
老师叫不动，出动坐在观众席的老婆来牵过去，那时我的信心马上没了一半。
“哔！”一声，游戏开始，我胸前背着塑胶箩，越过障碍跑到对场，就叫儿子快投~，
老婆也帮忙打气“丢~丢~丢球”，老师们也打气“Throw the ball~~”。
孩子左望望、右望望，也不要伸手抓球，就只依偎在老婆身边，结果理所当然的一粒都没摸到，就包尾了。
除了苦笑，还是苦笑。只有继续鼓励他，希望他以后能突破自己，做的更好。

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上个星期CIMB联昌集团、Maybank马银行和UOAREIT都公布了季报，
CIMB录得超越预期的好成绩，让CIMB的股价节节攀升，连带Maybank也开始走强，
之后出炉的MAYBANK季报，虽然同样的净利扬升，但只是符合预期而已，随后马银行回吐涨幅。

上星期，我全数卖出收了一年的UOAREIT，这是我今天第二次卖股，上回是全数卖完L&G，如今手上剩下12支股。
卖出因为UOAREIT连续四个季度租金收入倒退了，而且我也越收越不安，尤其当你看到雪隆一带空置的办公楼越来越多。
去年5月份买，今年5月份卖，加上期间的股息，投资回酬5.73%，
erm... 安慰自己... REIT 嘛...。
截至今天整体投资回酬如下：



更多看：My Portfolio



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股息榜

今天给自己持有的公司股份做一个股息排行榜。
做来自己看，自己爽。
主要使用最后4个季度所派的股息，和我自己的买入成本做比较。
看看2017年如果不再投入资金的预算股息率会有多少？
得出股息从高到低如下：

Rank	Counter	Project DY%	Remarks
01	KIPREIT	6.60%	以截至31/12第二季的演示财报，半年派息RM0.0325， 因此全年为RM0.0325 x 2 = RM0.065
02	Maybank	6.53%
03	SHL	6.46%
04	UOAREIT	6.40%
05	CIMB	4.43%
06	LITRAK	4.29%
07	AEONCR	4.26%
08	Sunway	4.10%
09	TENAGA	3.6%	新股息政策。来年将净利30%~50% 作为派息， 相比目前的25%，是1.2~2x，也即预算2.36%绝对可以上2.8%~3.8%
10	Nestle	3.55%
11	MMCCORP	1.81%
12	L&G	1.7%	RM0.02，2017年有供股活动，先不算新加的盈利， 如果保守估计同样的派息额，随着股数增加，最后股息率可能从4.42%稀释至1.7%
13	KAREX	0.94%

如上表所示，目前持有股达13支，大都有超过3%的股息。其中预算中以KIPREIT最高。
先前买股都是以安稳高股息为主，只有MMCCORP、L&G和KAREX。
买入MMCCorp 当时也是觉得它被低估而已，倒没考虑它股息的多寡，有稳定派息就是了。
至于L&G，买入是因为现金公司，且原本也有4.4%的股息，现在不好说，只能走着瞧。
KAREX是刚刚买入，抱着持有成长型公司的心态持有。

我在想，
选着了股，投资了股，若要分享纸上盈利的同时间有高股息，就唯有当它们股价因为外围或短暂因素下跌时，大胆累计。
这样除了可以分享公司的成长，在未来享有纸上盈利，同时也能有永续的股息收入。
当然选择和加码股时，还是务必再三做功课。

P/S：
刚刚5pm收市后，L&G declared RM0.02的特别股息。让我的L&G全年派息RM0.04,股息率多一倍达8.84% 。
呵呵，想来是供股前给股东们一些甜头。同时也可以把部分现金分股息给大股东。这样也可以成就大股东“会把钱拿出来认购”的诺言。



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季报周

从25/2/2016起到今天刚好9个月投资。
自己的组合资产持续缓缓下跌中，就算自己对公司几有信心都好，跟你将没有怕是假的。
我不是怕公司倒，而是看着红红的组合想着什么时候ROI回来，还有这个经济能否如愿2017走出低迷。
我真的要好好反省反省自己的选股。

截至目前在这个星期已经公布业绩的有5家公司。
分别是UOAREIT，SHL，L&G，MAYBANK和MMCCORP。
大部分都在预料之中，如：
办公楼出租放缓，UOAREIT净利将微挫；
基于产业发展下滑、银行放贷率下降，所以SHL和L&G经历也将持平或下挫；
经济低迷、国行降息，所以马银行应该不可能像去年同期一样有19亿的净利了，
但在债务重组下，只要拨备不要太高，挫是肯定了，但愿不要重挫!
季报出来，19亿下跌至18亿；
MMCCorp去年同期净利少之又少，但如今加入了NCB，这期净利将以大涨形势会面。

虽然都在预料之中不远，但又不得不提的是...L&G，这个手握5亿现金的蚊型发展商公司，
虽然相比去年同期反而有点微涨，但其实是Claim Back来的，实际上的销售和我预料的大不通，
有点不是很明白，的花点时间多看看，
另外这边双是净利微涨了，但由于ICULS的稀释，所以每股净利反而减少了，
无法想象如果再增加附加股后，每股净利剩下多少...。
怎么感觉这股有点像...龙筹股的Pattern。

查看：
- 置地通用 L&G （3174）功课
- 本周点滴 - L&G
如今对它的信心下跌，不敢加，也没有减持。观察阶段。
其余的，则守备中，一旦再跌至特定价位，就会又加码。

NESTLE，AEONCR和CIMB已经在先前公布了季报。剩下的就是只有SUNWAY和LITRAK还没有公布业绩。






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