六月份，半年投资总结

不知道看官们有没有同感，半年感觉上一眨眼就过去了。
上个月五月尾，六月头，我一家人在日本旅行。
在开斋节第二天回到吉隆坡后，之后就送妈妈就进院了。
所以没有时间记录上个月的五月份终结。
那么这次，就一次性来个六月份和2019半年的投资总结.



六月份因为获得了任职公司发给的股息，有点闲钱。因此在股市里，自己稍微做了点调整的部署。
由于在中美贸易战里，感觉看到一些曙光，而马来西亚的情况方面，感觉上已经来到谷底反弹的位置了。
所以我先是分别在每股RM8.94，RM8.91和RM8.88加码了马银行Maybank；
再来分别在每股RM3和RM2.97加码LCTITAN；
最后就是每股RM2.35加码SHL，支持开始因为个大工程复工带动起的产业复苏。

卖出方面，也因为各大工程由复工的利好消息，带动很多产业相关股或是建筑股回升，
我分别在每股RM0.87，RM0.895和RM0.905卖出部分的GADANG套现锁定部分盈利；
马交所BURSA自三月份起跌跌不休，我一直加码交易，
从每股RM6.90买到最低在5月28日的每股RM5.92，如今回到了每股RM7的位置。
我也同时在每股RM7.04卖出BURSA套出了一部分盈利。

比较暗捶的是国家能源TENAGA，买入纯粹觉得股价下跌变便宜了，所以买入。
但其实在国家新政府的政策上，我觉得未来TENAGA的赚幅将会被挤压。
我在5月13日，以每股RM11.84买入了，最后在5月29日反弹到每股RM12.36时全数卖出了。
但后来TENAGA持续走高，6月25日更是升至每股RM14.12。感觉暗捶卖早了。

除了TENAGA还有GOLDETF，当初买入时黄金每盎司低过1,200美元。GOLDETF的价格是每单位RM1.60。
在三月份，黄金价格过了每盎司1,300美元时，我以每单位RM1.745卖完了。 但就在前几天，黄金突破每盎司1,400美元，GOLDETF的价格上到每单位RM1.95。无言...
黄金只是避险工具，所以我原本也没打算靠投资黄金赚钱，只有感觉卖早了~。X.X

月份 资本投入 投资回酬 回酬/资本 Jan +1.85% +78.55% -0.3% Feb -0.49% +1423.61% 4.03% Mar -6.32% -12.24% 3.78% Apr -3.42% +54.88% 7.17% May -1.94% -39.64% 4.41% Jun 2.46% +23.93% 5.34% All -8.48% +439.07%	除了TENAGA和GOLDETF， 我也在四月份把住了很久套房的EKOVEST在平均每股RM0.933出清， 录得小盈利，对于这支股项，不亏还有的赚，简直要谢天谢地了。 还有就是住了更久的KAREX，最后在每股RM0.41到RM0.47间认赔卖完， 总亏顺RM76,878.08，是我投资以来最大亏顺的一次。 以及小赚的SUNCON，也是卖光。 卖出让自己的组合更加集中。 左表里看出六月份是我继一月份后，开始买入的月份， 在这之前，我已经连续四个月处在卖出的阶段了。 如今对比上个月，投资母金增加了2.46%，投资回酬也增加了23.93%； 半年下来，投资母金其实还是减少套离了-8.48%， 好在对比年头，整体的投资回酬还是涨了439%。

股息方面，半年下来，共获得股息RM31,187.63，也就是平均每个月将近RM5,200。
这还不包括MAYBANK和CIMB那些已经转换成股息再投资计划的股份。
如果那些是以领取现金股息来算的话，会是更高。
截至这半年，股息率最高的是LCTITAN，将近了3.6%，其次是KIPREIT 3.39%，第三是SHL 3.14%。
但当然LCTITAN是一年发一次，所以下半年应该没有股息了，而且一最近两期的盈利来看，明年的股息或许会减半。
而KIPREIT则一年发四次，笼统来算的话，也就是3.39% x 2，全年有机会领的6.8% ~ 7%的股息。

以自己的目前的生活开销来看，我的股息目标是每个月至少一万五，才能达到所谓的无需上班，财务自由。
我如今才37岁，虽然我从来没有计划要“无需上班”，但是目标是设定是需要的。
要达到每月一万五的平均股息，也是就全年RM180k。
如果以5.5%来算的话，我的投资母金在高股息股项上可至少要RM3mil。三百万leh~
看来还有一段路要走。

目标达成后的成就感，和之后的生活舒适感是我一路来追求的方向。
好好投资，好好享乐，加油~



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加码与卖出

昨天星期四，突然马股以银行股领跌，毫无预警的翻红。网上有几个说法：
1）咱们的财长LGE有了权力，一朝得志，语无伦次，语带威胁说银行赚很多钱，如果银行不放宽贷款，就要课征赚取暴利税了；
这导致投资者想到要么银行开放，增加了一堆贷款坏账，要么就被新政府课征暴利税，导致银行故陷入卖压。
（虽然后来他又跑出来澄清，但伤害视乎已经造成了）
2）美国联储局不加息了，同时也释放出经济放缓的讯息；
这导致国内分析师分析国行在即将而来的会议里，降息的机率增加了，降息是将侵蚀银行目前的赚幅，
所以让银行业产生卖压。
3）大部分亚股都是上涨的，没有陷入卖压，中小型股也没有陷入卖压，反而只有马来西亚的蓝筹银行股而已；
因此分析师说这是机构投资者在重新做资金分配，资金将流向之前被低估的其他趋向于市场如印度、和国内其他中小型企业。

股市里的伤害一般上是稍有风吹草动就即刻显现的，但股市的复苏却是要一段时间配合一些利好慢慢建立回来。
先不去研究到底是牛还是熊，长期投资、股息投资最重要的思维，不就是趁股价被低估的时候买入高息股么？
自己刚巧登入看股时发现了。
就急急忙忙地把前阵子卖出KAREX的钱加码投入了一些股项，又是一个股市血拼的一天。

一大口气的自己加码了：
马银行 MAYBANK@RM9.31（PE 12.55，DY 6.12%）；
联昌 CIMB@RM5.35（PE 9.01，DY 4.65%）；
乐天大腾 LCTITAN@RM4.26（PE 12.43，DY 3.99%）；
新协利 SHL@RM2.37（PE 8.51，DY 6.74%）；
马交所 BURSA@RM6.89（PE 24.87，DY 3.72%）；

另外自己也把先前买入的黄金投资户口和黄金ETF卖出（看：GOLDETF vs CIMB eGIA），
CIMB的eGIA无法全数卖出，必须保留最少1克，因此只能卖出31克，得RM5173.9。
算获利的话，买入本钱RM4995.2，还有无法卖出的那1克，我当它被“扣押”了，因此只获利RM178.70（3.58%）。
至于GOLDETF，买入本钱RM4969.49，全数卖出得RM5337.41，获利RM367.92（7.4%）。

如此比较，GOLDETF的交易费用和回酬显得更有吸引力。
当初买入的原因是在有多余的资金又不晓得怎么投资的时候，想把自己的投资趁黄金低迷时多元化，同时学习。
如今卖出的原因，是想把资金重新分配，反正黄金升势有限兼缓慢，不如把钱投入高股息又被低估的股项。
而且投资黄金和投资股市相比，我还是偏向更喜欢投资入会成长、有生产力的的公司，也就是股市。


截至目前，自己的整体投资组合相比去年如今已在慢慢爬回上来的路了。
尤其是KIPREIT，因为它在我组合内的占有比率最大，
随着KIPREIT在短短3个月的时间，从RM0.75来到如今RM0.87，涨幅高达16%。
而且中间还派过一轮股息，引领着我的投资组合对比2018年结年回酬涨了六位数。




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2018全年总结-投资理财篇

各位读者们，不管2018年快不快乐，在此很例行的还是要祝大家2019年~ 新年快乐！
2018终于过完了，也很例行的写了这篇总结，用来审核自己自身在各个投资领域的进度。

股票投资

- 2018年的整个投资组合规模不仅仅达成当初所设定的目标，而且如今还超出了60%。
- 整个投资组合有马来西亚、印尼和泰国公司，最大比例当然是马股，占了整体99%。
- 2018年伴随动荡的股市，自己的股市交易相当活跃，全年167个买入交易和81个卖出的交易。（每月至少20次买卖交易）
- 我的马股年内交易了24支股票，目前持有13支股票（5支正回酬，8支亏损中）；泰国交易2家，卖出1支，剩1支，亏损中；
- 如今整体上处在一个纸上亏损的状况，回吐了几年来的纸上盈利，录得最终-3.11%。
- 全年投入股市的投资本金增加+108%，但是投资回酬却越买越跌，最后录得-144%的跌幅。
（也就是全年收到的股息都不够Cover，蒸发完去年的纸上盈利后，最后还要倒亏。）
- 全年股息收入大幅增长至RM62k（KIPREIT的股息就占了42%），相等于+145% 2017年的股息收入。




- 组合内如上表，MAYBANK是组合内最高股息率的公司（7.54%），其次是KIPREIT（6.97%），再来是SUNWAY（6.3%）。
- 但以现金来计算的话，获得最高的是KIPREIT（股数多，比重大），其次是MAYBANK，再来是SHL；
- 其实自己有Subscribe股息再投资，所以如果全部当现金计算的话，MAYBANK和CIMB在上表的股息率会更加高。

黄金投资

- 趁着黄金跌破每盎司USD1200时，初次尝试投资黄金相关产品: CIMB Gold Investment Account（纸黄金）和 GOLDETF，
- 两个都是同一时间买入的，初略计算如今黄金价格从每盎司大约USD1190升到1284.7（+7.95%），CIMB eGold 的赚幅是 +4.4%，ETF的表现是+9.375%。
- 所以我觉得还是买ETF更为自由、划算，而且累积到一定量，ETF是可以提取正真黄金的，未来的自己会更趋向Commodities ETF投资。

基金投资

把PRS计算在内的话，目前自己持有7个基金，分别是：
a) CIMB-Principal PRS Plus Growth A
b) CIMB-PRINCIPAL ASIA PACIFIC DYNAMIC INCOME FUND
c) EASTSPRING INVESTMENTS SMALL-CAP FUND
d) EASTSPRING INVESTMENTS DANA AL-ILHAM
e) EASTSPRING INVESTMENTS EQUITY INCOME FUND
f) KENANGA GROWTH FUND
g) EASTSPRING INVESTMENTS BOND FUND
- 只有EASTSPRING的EQUITY INCOME FUND和BOND FUND两支是正回酬，其余全部都在亏顺。
- 总结买了一年多/两年的基金，亏损-7.4%。

个人财务

自2016年起，我开始给自己培养记账的习惯，就记录了像企业三张重要财务表一样，一是资产负债表，二是损益表，再来是现金流。
- 2018年的总收入破了历史新高，主要因为2017年的公司股东分红做在了2018年（一月份），而2018年的公司股东分红也同样做在了2018年（十一月份）。
- 2018年的支出也破了历史新高，因为自己用现金给老婆买了一辆马赛地，自己也做Early Loan Settlement，一次性还完房贷。


上表看出支出差不多70%是用在还贷款了。

- 全年自己的收入（工资收入+公司股东收入+投资被动收入），扣除全年总开销，还有剩32.6%。没有入不敷出、赤字的问题。
- 全年总资产增加了+16.5%，负债全年减少了-28.4%。
- 如今每月Debt & Loan Repayment从年头占自己的每月收入30%降低至20%。
- Debt/Equities Ratio从平均78%，降低至到目前28%。
- 如今每月总支出对总收入大约80%左右。
- 由于今年很多一次性的支出如还贷，所以一些平均数据无法作准。但总结都是为了美好的明天而准备的。
- 2018年国外部署方面，自己也开启了泰国银行户口、泰国投资户口、新加坡银行户口、新加坡银行定存户口，香港户口还在准备中。
- 随着提早还清渣打银行的贷款，关闭了贷款户口后，同时间也一屏关闭渣打银行其他的来往户口和渣打银行的信用卡。


资产分布图

2019年

由于刚刚一次性解决了一个房贷，股票投资是以被动收入为目标，如今整体规模超出了原先设定的目标，
被动收入方面，同样2019年的预测股息收入也超出了原本自己年头设定的目标。
因此不管是股票投资、黄金投资还是基金投资，
如果2019年是趋向牛市的话，自己将放缓资金买入的速度。如果是熊市的话...，再看看。
总之一切以累计现金为主，因为2020年，还有一个房贷希望能一次性还完。
同时也要累计一笔装修费，给自己目前的房子进行维修，也给新房子进行加装。

个人财务，一样的，因为投资目标提早完成了。所以新一年以加强现金流，减低债务为主。

拜拜2018，2019新的一年，新的展望，减债和累计现金将是新一年自己对资金方面的方向。



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八月份总结

八月份结束，对比上个月，这个月又额外加码5.63%投资母金入股市了，
主要价码在GADANG、MMCCORP、LCTITAN，另外也做短线炒作LITRAK，
先前累计了一批LITRAK，但换政府后，LITRAK从最高RM6跌到RM3.6x，自己在RM4.7忍痛割完，录得纸上亏损。
但最后咱们的新工程部长却又说财政无法取消大道，LItrak如今又回到了RM5.2的位置。
我在RM4.8买入，昨天在RM5.19卖出，两个星期录得大约8%回酬，但是因为先前亏大，所以最终来说，LITRAK还是亏损的。

美元走高，黄金走低，我也趁着国际金价跌破每盎司USD1200时，初尝试投资以RM1.6买入GOLDETF，这是我第一次买入ETF。
除了通过ETF买入黄金，我也通过CIMB eGIA以每克RM156.1投资Gold Investment Account。
（看：GOLDETF vs CIMB eGIA）
趁黄金低价分散投资买入黄金。

至于股票投资回酬，对比上个月稍稍微涨8.33%，
全年来说，投资母金增加了90.82%，投资回酬着对比年头只涨了15.69%。

月份	资本投入	投资回酬
Jan	-0.42%	+27.03%
Feb	+19.93%	+11.09%
Mar	+22.07%	-30.0%
Apr	+5.91%	-10.6%
May	+8.44%	-103.41%
Jun	+10.33%	+346.96%
Jul	-2.21%	+1334.16%
Aug	+5.63%	+8.33%
All	+90.82%	+15.69%

所有公司的季报都公布完了，在自己的组合内，有三颗业绩炸弹，
一个是MMCCORP，据说因为Global Shipping Alliances转换航线，所以导致港口业务下滑，
对比去年同一季度，营业额上升，净利从60mil，如今剩下20mil，这个月有很高的工程收入，下个月会如何呢？
股价从每股RM1.5x跌到RM1.3x。
再一个是KAREX，净利已经很少了，如今对比去年同一季度，营业额也是上升，
但净利几乎砍一半，从2.9mil现在只剩下RM1.455m。
或许投资都麻木了吧，股价在季报出来后只是微挫。
最后一个是EKOVEST，营业额跌少少，但是净利却从RM18.4mil跌到RM1.2mil。傻眼！
主要是支出大涨。星期一开始它的股价会是多少还真不敢想象。

说了三颗炸弹，至于其他的股项，大都成绩很好，尤其是自己主力金融股。
配合这次的季报，很多公司也公布股息，从而提高自己的回酬了。



从上表也看出自己目前的五大主力依次为：
1）KIPREIT（4.92%）
2）MAYBANK（33.11%）
3）CIMB（22.66%）
4）BURSA（10.93%）
5）SHL（1.46%）
这五大主力占了自己整体组合的77.12%。都在纸上盈利了，高回酬也高股息，更坚定了我的投资信念，
且看看目前我中套、还在纸上亏损的股项依次：
1）KAREX（-51.44%）
2）EKOVEST（-20.35%）
3）GADANG（-8.22%）
4）MMCCORP（-6.08%）
5）LCTITAN（-1.27%）
这五大纸上亏损的股项大约占据自己组合的20.19%。
我如今更加坚信买入稳定、被低估的高息股，虽然很慢，而且短期很难高回酬，但是当股项一旦被发掘，股价回来后，
因为先前累计了很多，所以之后的回酬是很可观的。
就算股价没有回来，但也一直领着比银行利息更高的股息，逢跌再买。久而久之就几乎列于不败之地了。


前几天，星期三自己也出席了SHL的年度股东大会，
我想有些因为公司小，炒作新闻不多，没有媒体报道，所以如果想知道更多管理层的方向和公司状况，唯有去股东大会听；
但一些热门公司常常都会有很多媒体报道，如果他们的doorgift不吸引或没什么康头，我就不去了，读读事后的新闻就好;
至于那些特大型的如Nestle、Maybank、CIMB等，出席的人数多到塞车，很多时候连泊车位都没有，
但出席领到的康头很多，而且学习的机会也多，一般我也会抽时间出席，增广见识。
就SHL为例子，想知道他们所发展的产业，和各项产业的销售状况，还有未来一年的发展方向，不出席的话还真的连新闻都没有。



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GOLDETF vs CIMB eGIA

（18日再次更新）

黄金跌破每盎司USD1200，启动我对黄金的投资研究兴趣，目前来说市场上的黄金投资可以分成主要4种：
1）实体黄金买卖；
2）黄金相关的Mutual Fund；
3）银行的Gold Investment Account：
4）在交易平台新推出的GOLDETF；

1）实体黄金
如果要投资实体黄金可以参考两个网站，据说都是诚信的。
1）https://www.buysilvermalaysia.com/
2）http://msgold.com.my/

因为想到买实体黄金后有收藏的问题，而且我们这些门外汉如果遇到不可信的公司也有可能受骗，
你又怎么能分析到底手上拿的真的是认证的99.99黄金呢？
而且买卖都是对应相关公司，要去到公司领取，要拿回公司卖。
除非你让他们替你收藏，但这样又满足不了自己买了实体黄金的虚荣感啊.
所以可以说对于投资股票习惯了的人来说，相当的麻烦。

个人就没有真实买卖过，就不好多谈，有兴趣的可以参考以上两个网站可看看。

2）黄金相关的Mutual Fund
看过读过资料后，基金一般上都是投资在黄金开采公司，或黄金交易商，
买入基金的交易费就像你买入其它的基金一样，基金经理的佣金和Stamp Duty费用大约就占了5%左右，
买卖要接触Agent，先付钱给钱买入，等Agent交上，可能一两天后才真正看到买入的资料；
卖出又要一些程序，然后隔天才卖出，再过可能一个星期才钱才回到自己的账户内。

所以当我会投资股票后，一般上我都不考虑买入任何形似的基金。以来费用贵，再来过程麻烦缓慢。

3）银行的黄金投资户口Gold Investment Account
主要自来参考来自：http://www.misterleaf.com/163/malaysia-invest-gold/，以及银行自己的网页上，
因为我只有马银行Maybank和联昌CIMB，所以所做的功课都是这两家。
Maybank的maybank2u或许因为更新，所以网页不提供Gold Investment买卖了，也无法找查如今马银行的黄金价格。
而CIMB来说，只需通过cimbclick，就可以直接开启eGIA（EGold Investment Account），直接从储蓄户口转账就即时完成买入。
完成后马上在主页就看到Gold Investment eGIA一栏了，就算卖出也是一样。
但CIMB的eGIA是纸黄金，不提供实体黄金的转换，价格跟着国际金价即时浮动，只是它的“即时”是多久更新一次，我就不太晓得。
只要户口半年内不关闭，以及至少拥有最低5克的黄金，就不会被征任何额外费用。

了解后，行动学习最实际，早上马来西亚国际价格是1公克RM153，CIMB显示买入的价格是RM156.1。
我觉得还算合理，即可就点击买入32克，32 x RM156.1 = RM4995.2，没有额外费用了。
click click click，现在投资组合内就多了一个黄金投资户口了。简单，容易！

4）在交易平台新推出的GOLD ETF
ETF是这几年来兴起的投资Product，简单来说就像：一个拥有揽子组合，可以在交易平台自由买卖的“基金”。
如今在BURSA供大众自由交易买卖的有10个ETF，GOLDETF（0828EA）就是其中一个，
也是BURSA去年尾推出的第一个Commodities ETF，组合主要99.5%投资在实体黄金，0.5%为现金。



GOLDETF全名是：TradePlus Shariah Gold Tracker，Trade Counter用短名GOLDETF，
经理人是Affin Hwang，详细资料可以看：https://www.tradeplus.com.my/

关于ETF和普通股票以及基金的分别我就不在这里多谈了。
从网页上看到的资料显示，年费大约是0.5675%，但老实说我不明白这年费的收费是怎么运作的。
但是如果对比黄金投资户口等于零的交易费用和年费，好像又比较贵了。
而且虽然说在交易平台自由交易，但查看它一直以来的交易量...，还真少的可怜。

尽信书不如无书，行动学习最实际，所以我决定也买入一些看看，
但不懂为什么当我用CIMB的交易平台户口买入时显示Suspended buy，换用Maybank交易平台户口也一样，
打电话给Maybank Investment Centre才知道原来ETF买卖前要打电话通知让他们Enable...
而CIMB Investment的客服电话打都打不通，这凸显了在投资服务上，CIMB的客服真的有待加强。
但另外为什么自由交易的ETF，每次交易前都要通知经纪人？？好不自由哦。WHY？ WHY？没有答案...
另外GOLDETF是能转换黄金的，但有条件，最低5,000lots也还包括一些附加费用。

无论如何，最后我用了MAYBANK的户口买进了31lot X RM1.6 = RM4960。
买入ETF的水钱就和你买入股票一样，由于我用MAYBANK NOMINESS，
所以和买股票一样水钱0.1%或RM8（视何者为高），0.03% clearing fees，但没有Stamp Duty。
最后就是RM4960+ RM8+ RM1.49 = RM4969.49。



到底买入黄金投资户口还是GOLDETF比较好，我的确还没有分辨出来，所以两边都买来学习，
另个都是只有在工作时间才能交易。
就这次第一次的买入来看，由于买入ETFGOLD的单位是Unit，黄金投资户口的买入单位是gram克。
是不好比较的，就只是从都是投入五千令吉来到同一时期各个的赚幅是多少，需要一段投资时间可能才就清楚明白。
反正买入黄金是我学习，低买高卖，分散自己的投资组合的操作。
这个金价涨跌幅不会是一两天的事，大概几个月到一两年吧，现在买入后慢慢学习吧。


其实美元一直走强起，黄金跌的这个事实让我觉得这世界还真可悲。
大家宁相信美元债务，都不相信真金白银，美元泡沫还不懂什么时候会爆。
如果以正常逻辑来看，真金白银是千真万确的；
但以投资投机的角度来看，都是低买高卖，无可否认，美元本身无可否认是一个很有吸引力的投资工具

以前持有美金就是持有一等值的黄金。一九七多年，美国废除金本位后，到今日的美国，债务庞大。
现在持有美元是债卷，一纸美元不代表你具有对应财富，只是表示美国承认他欠你钱的一纸欠单。
你用自己真实的劳动获得的资源要换越多美元，美国越开心，
你要多少张，它很乐意印多几张给你。就怕你不要而已，越多越好。
毕竟越多人兑换收就代表越多人support，它不用一个人撑，这么多人帮它撑住美元价值，就不会崩盘。
所以它拿了你的劳动成果，你拿的只是一张可以流通交易的欠单，不是财富代表。

朋友问我，你这样说那你是不是买了很多黄金？
其实这些都是大国玩完的。我们只是跟着他们设定的规则走。
一己之力无法对抗全球，美元储备目前还是大家包括马来西亚都存的，所以跟着大队算了
没爆是全球一起玩，爆的时候反正马来西亚也死了，股市也死了，用黄金换贬值了的马币，也只是苟延残存而已，一起死算了。

小国，储备大国的货币，金权其实凌驾在国家主权之上；
大国，依然主权之上的凌驾控制货币也间接控制他国。
而美国的货币就是美国的债务。
美国国安法内阐明，如果有任何威胁国家安全的理由，它们可以赖账拒绝还债，你也那他没辙，你能制裁它么？
试试看马来西亚破产，就会有联合国、IMF或其他等等单位、国家接管垂帘听政，
教你要如何进口什么、出口什么，提高税率，减少人民福利、叫人民如何节省开支了，来偿还给债权国。
让破产的债务国人民一起来买单，把你的劳动力输出给他们。
但如果是流氓美国或是共产中国，直接不还，它们都不会让任何人插手的，谁又能怎样？



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